1月22日，新綸科技將公開上市發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)為23元/股，對應(yīng)市盈率63.36倍。公司本次發(fā)行股份總數(shù)為1900萬股。
現(xiàn)代工業(yè)對產(chǎn)品生產(chǎn)環(huán)境的靜電防護(hù)和潔凈度提出了愈來愈高的要求，例如大規(guī)模和超大規(guī)模集成電路的生產(chǎn)、醫(yī)學(xué)領(lǐng)域的無塵無菌室、手術(shù)室等，對潔凈度和靜電防護(hù)都提出了很高的要求，潔凈室行業(yè)應(yīng)運(yùn)而生。 在這個快速發(fā)展的新興行業(yè)中，一家集防靜電/潔凈室耗品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，凈化工程及超凈清洗服務(wù)一體化的防靜電/潔凈室行業(yè)系統(tǒng)解決方案提供商——新綸科技，正在以令人矚目的勢頭不斷擴(kuò)展疆域，已成為行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。 朝陽行業(yè) 與高科技產(chǎn)業(yè)共同成長 潔凈室行業(yè) 20 世紀(jì)60 年代興起于美國，最初應(yīng)用于軍事工業(yè)，此后開始大量應(yīng)用于電子、半導(dǎo)體、光學(xué)、微型軸承、微型電機(jī)、感光膠片、超純化學(xué)試劑等工業(yè)部門，20 世紀(jì)70 年代防靜電/潔凈室的建設(shè)重點(diǎn)開始轉(zhuǎn)向醫(yī)療、制藥、食品及生化等行業(yè)，并在除美國以外的其他先進(jìn)工業(yè)國家得到了大規(guī)模應(yīng)用。隨著20 世紀(jì)70-80 年代大規(guī)模集成電路(LSI)和超大規(guī)模集成電路(VLSI)的發(fā)展、20 世紀(jì)90 年代生物制藥行業(yè)的發(fā)展，防靜電/潔凈室行業(yè)的市場空間迅速擴(kuò)大。 20 世紀(jì)90 年代開始，隨著大量電子、半導(dǎo)體企業(yè)在我國的建立、藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規(guī)范(GMP)的實(shí)施、高潔凈度醫(yī)療場所的建設(shè)，我國防靜電/潔凈室需求也快速增長，面積已從80 年代初的10 多萬平方米增長到21 世紀(jì)初的200 多萬平方米，防靜電/潔凈室耗品年消費(fèi)量亦大幅增長，我國已成為防靜電/潔凈室相關(guān)耗品和凈化設(shè)備最重要的進(jìn)口國之一。 盡管受到金融危機(jī)的影響，防靜電/潔凈室行業(yè)部分下游行業(yè)，如電子行業(yè)、半導(dǎo)體行業(yè)、汽車噴涂等受到的短期負(fù)面影響較為嚴(yán)重，但一方面該部分客戶主要是對低端產(chǎn)品和簡單服務(wù)的需求下降較大，而優(yōu)質(zhì)的中高端產(chǎn)品和整體解決方案，受到的影響較小;另一方面，防靜電/潔凈室行業(yè)的下游行業(yè)還包括醫(yī)療衛(wèi)生、醫(yī)藥及醫(yī)療器械、航空航天、精密加工、化學(xué)工業(yè)、食品加工等行業(yè)，這類行業(yè)由于剛性需求和自然增長的存在，受經(jīng)濟(jì)周期的影響不大。未來幾年中，從短期來看，我國政府推出的刺激內(nèi)需政策引發(fā)的新增投資對防靜電/潔凈室行業(yè)產(chǎn)品和服務(wù)的需求，將在很大程度上抵消全球金融危機(jī)帶來的負(fù)面影響，我國國內(nèi)市場規(guī)模仍將保持穩(wěn)步增長;從中長期來看，在全球金融危機(jī)的影響逐漸消退后，相關(guān)下游行業(yè)高新技術(shù)企業(yè)的增加、下游企業(yè)技術(shù)進(jìn)步以及我國推行GMP 認(rèn)證等因素，使得相關(guān)行業(yè)生產(chǎn)環(huán)境要求不斷提高，防靜電、潔凈技術(shù)的應(yīng)用將越來越廣泛。防靜電/潔凈室行業(yè)整體具備廣闊的市場前景 分久必合 市場呼喚英雄的誕生 長期以來，我國防靜電/潔凈室耗品市場(尤其是高端市場)具備較強(qiáng)技術(shù)競爭力的主要為國際性廠商。國際性廠商出于成本的考慮主要將業(yè)務(wù)集中于向國內(nèi)生產(chǎn)性廠商或代理商進(jìn)行上游原材料、半成品、準(zhǔn)成品和高端標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品供應(yīng)上，未直接進(jìn)行大規(guī)模的營銷網(wǎng)絡(luò)和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。國內(nèi)企業(yè)主要通過代理外國公司高端產(chǎn)品或者在進(jìn)口原材料、半成品、準(zhǔn)成品基礎(chǔ)上生產(chǎn)中低端產(chǎn)品的方式參與競爭。但是，隨著國內(nèi)領(lǐng)先企業(yè)的研發(fā)實(shí)力的增強(qiáng)、產(chǎn)品的不斷改進(jìn)、質(zhì)量的快速提高，少數(shù)國內(nèi)企業(yè)已具備了同國際性廠商進(jìn)行市場競爭的能力。 隨著國內(nèi)領(lǐng)先廠商技術(shù)水平、生產(chǎn)能力的不斷擴(kuò)大及自身銷售網(wǎng)絡(luò)的不斷拓展，通過代理國外產(chǎn)品或?qū)ζ溥M(jìn)行簡單加工進(jìn)行經(jīng)營的小規(guī)模企業(yè)的市場空間正日趨縮小，行業(yè)整合的趨勢日益明顯，我國防靜電/潔凈室行業(yè)市場份額正不斷向少數(shù)國際性廠商及國內(nèi)的領(lǐng)先廠商集中。 新綸科技順應(yīng)了這一趨勢，已經(jīng)成為集防靜電/潔凈室耗品、凈化工程與超凈清洗服務(wù)的系統(tǒng)解決方案提供商，其產(chǎn)品與服務(wù)項(xiàng)目齊全，在同行業(yè)中處于領(lǐng)先水平，是國內(nèi)防靜電/潔凈室行業(yè)最具競爭力的企業(yè)。 與行業(yè)內(nèi)其他競爭對手相比，新綸科技作為防靜電/潔凈室行業(yè)系統(tǒng)解決方案提供商，依靠自有核心技術(shù)、不斷擴(kuò)大的生產(chǎn)規(guī)模、業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的銷售網(wǎng)絡(luò)以及逐步建立、完善的推拉式供應(yīng)鏈體系，建立起了顯著的競爭優(yōu)勢。公司能夠?yàn)榭蛻籼峁┓N類齊全的防靜電/潔凈室產(chǎn)品、凈化工程設(shè)計(jì)、施工、維護(hù)及超凈清洗服務(wù)在內(nèi)的全方位服務(wù);其獨(dú)特的業(yè)務(wù)模式、技術(shù)領(lǐng)先的產(chǎn)品供應(yīng)、全面的供應(yīng)鏈服務(wù)受到了下游企業(yè)的廣泛贊揚(yáng)，大量下游企業(yè)希望與公司建立合作關(guān)系，特別是與公司建立大規(guī)模采購，深度供應(yīng)鏈合作關(guān)系的大型客戶數(shù)量不斷增加，2006-2008 年公司下游客戶數(shù)量年均增長率為43.46％，其中年采購金額在50 萬元以上的大型客戶數(shù)量年均增長率為35.29％。目前，公司現(xiàn)有客戶對公司產(chǎn)品的需求保持著年均20％的增長速度。 技術(shù)為王 構(gòu)筑競爭壁壘 經(jīng)過多年的積累，新綸科技形成了具有自身特點(diǎn)的技術(shù)體系，掌握了防靜電/潔凈室行業(yè)的核心技術(shù)，其技術(shù)水平在國內(nèi)同行中處于領(lǐng)先水平。公司凈化工程和超凈清洗的潔凈等級已達(dá)10級，處于國際領(lǐng)先地位;在防靜電、防塵面料和導(dǎo)電絲制造技術(shù)的開發(fā)上，公司始終保持領(lǐng)先地位，是國內(nèi)為數(shù)不多的具有面料及導(dǎo)電絲生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)之一。公司目前使用的11項(xiàng)核心技術(shù)均為公司自主開發(fā)，公司已經(jīng)掌握了16項(xiàng)專利技術(shù)，同時(shí)還有12項(xiàng)技術(shù)正在申請專利。 研發(fā)投入是公司技術(shù)創(chuàng)新的活力源泉，報(bào)告期內(nèi)公司研發(fā)投入持續(xù)增加，2007 年度公司研發(fā)投入805.30 萬元，2008 年度公司研發(fā)投入達(dá)到了901.81萬元;2009 年1-6 月研發(fā)投入451.54 萬元。近三年又一期，公司研發(fā)投入占營業(yè)收入的比例均在3％以上，保證了公司在競爭中始終處于主動地位。 借力資本市場 實(shí)現(xiàn)二次起飛 新綸科技此次向社會公開發(fā)行1,900 萬股人民幣普通股，募集資金，將用于以下項(xiàng)目： 1、增資蘇州新綸實(shí)施防靜電/潔凈室消耗品擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目; 2、增資蘇州新綸實(shí)施防靜電/潔凈室人體裝備擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目; 3、新綸科技整體運(yùn)營系統(tǒng)平臺建設(shè)項(xiàng)目。 根據(jù)公司預(yù)計(jì)，以上項(xiàng)目建設(shè)完成后，新綸科技防靜電/潔凈室產(chǎn)品的產(chǎn)能大為提高，并使得生產(chǎn)和服務(wù)中心的分布更為合理，公司在珠三角、長三角、環(huán)渤海灣三個中國高新產(chǎn)業(yè)密集區(qū)的競爭優(yōu)勢將更為明顯。整體運(yùn)營系統(tǒng)平臺將大幅提高公司的內(nèi)部管理能力和對外服務(wù)水平，公司的系統(tǒng)集成能力將大為提升。短期來講，隨著募集資金項(xiàng)目的陸續(xù)建成，公司的生產(chǎn)能力、服務(wù)能力將大幅增強(qiáng)，業(yè)務(wù)量的增加將會帶來公司主營業(yè)務(wù)收入和利潤總額的增長;長期來講，募集資金項(xiàng)目的建成將為公司實(shí)現(xiàn)“推拉式”供應(yīng)鏈的發(fā)展戰(zhàn)略做好前期物質(zhì)準(zhǔn)備。 展望未來，新綸科技制定了“在現(xiàn)有的圍繞下游終端客戶的防靜電/潔凈室耗品(含自產(chǎn)及代理)、凈化工程及超凈清洗服務(wù)的一站式服務(wù)模式基礎(chǔ)上，強(qiáng)化完善這一模式，并構(gòu)建以公司為中心的，涵蓋采購商和終端客戶的信息流、物流和資金流等方面共享的推拉式供應(yīng)鏈”的發(fā)展戰(zhàn)略。此次上市，將成為新綸科技發(fā)展歷程中的又一個新的起點(diǎn)，借助資本市場的強(qiáng)大推力，新綸科技必將在既定發(fā)展戰(zhàn)略的指引下穩(wěn)步前進(jìn)，努力發(fā)展成為國際領(lǐng)先的防靜電/潔凈室行業(yè)系統(tǒng)解決方案提供商。 |
