今年上半年國內(nèi)16mn厚壁焊管市場總體表現(xiàn)為:鋼鐵產(chǎn)量小幅下降,16mn厚壁焊管出口大幅增長,市場需求低迷;產(chǎn)業(yè)鏈資金全面緊張,市場庫存下降,各16mn厚壁焊管品種市場價(jià)格普遍下跌;鋼廠經(jīng)營困難、虧損面擴(kuò)大。鋼之家網(wǎng)站認(rèn)為,下半年國內(nèi)16mn厚壁焊管市場仍將面臨產(chǎn)能過剩、需求低迷、資金緊張等問題,弱勢運(yùn)行特征難以扭轉(zhuǎn),考慮到國內(nèi)16mn厚壁焊管市場價(jià)格已經(jīng)處于歷史地位,礦強(qiáng)鋼弱的局面仍將持續(xù),預(yù)計(jì)三季度國內(nèi)16mn厚壁焊管市場價(jià)格有望逐步止跌并小幅回升。
一、上半年國內(nèi)16mn厚壁焊管市場價(jià)格大幅下跌
2015年上半年國內(nèi)16mn厚壁焊管市場價(jià)格大幅下跌。截至 6月30日 ,鋼之家(中國)16mn厚壁焊管基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)SHCNSI為56.79點(diǎn)(2456元),較上年末下跌16.25點(diǎn)(703元),上半年指數(shù)均值較去年同期下跌23.95%。分品種來看,鋼之家(中國)長材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)SHCNSI-L為61點(diǎn)(2218元),較上年末下跌16.62點(diǎn)(604元),上半年均值同比下跌25.05%;鋼之家(中國)扁平材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)SHCNSI-F為50.92點(diǎn)(2395元),較上年末下跌16.73點(diǎn)(787元),上半年均值同比下跌24.46%;鋼之家(中國)優(yōu)特鋼基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)SHCNSI-S為64.94點(diǎn)(2616元),較上年末下跌15.66點(diǎn)(631元),上半年均值同比下跌22.81%;鋼之家(中國)不銹鋼基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)SHCNSI-SS為59.8(13107元),較上年末下跌9.63點(diǎn)(2111元),上半年均值同比下跌12.59%。
表1: 2015年6月30日 國內(nèi)主要市場代表品種規(guī)格16mn厚壁焊管平均價(jià)格變化情況
元/噸 高線 螺紋鋼 角鋼 碳結(jié)鋼 中板 熱軋板卷 冷軋板卷 熱鍍鋅卷 彩涂板
HPB300 HRB400 Q235 45# Q235B Q235 SPCC St01Z TSt01
8mm 20mm 5# 50mm 20mm 5.75mm 1mm 1mm 0.476mm
2015/6/30 2254 2149 2554 2421 2227 2286 3019 3464 4759
2014/12/31 2826 2761 3014 3007 2958 3032 3875 4312 5409
2014/6/30 3247 3150 3356 3389 3433 3399 4159 4559 5604
較去年末 -572 -612 -460 -586 -731 -746 -856 -848 -650
較去年同期 -993 -1001 -802 -968 -1206 -1113 -1140 -1095 -845
二、上半年國內(nèi)16mn厚壁焊管市場回顧
1、國內(nèi)市場需求低迷,倒逼鋼鐵產(chǎn)量下降、出口大幅增長
今年上半年我國各主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增速明顯下滑。據(jù)統(tǒng)計(jì),1-5月份全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)171245億元,同比名義增長11.4%,增幅較去年全年下降4.3個(gè)百分點(diǎn),較去年同期下降5.8個(gè)百分點(diǎn);規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.2%,較去年全年下降2.1個(gè)百分點(diǎn),較去年同期下降2.5個(gè)百分點(diǎn);外貿(mào)出口額和進(jìn)口額分別為8809億美元和6636億美元,同比分別增長0.7%和下降17.3%,較去年全年分別下降5.4個(gè)百分點(diǎn)和17.7個(gè)百分點(diǎn),較去年同期分別增加1.1個(gè)百分點(diǎn)和下降18.1個(gè)百分點(diǎn);社會(huì)消費(fèi)品零售總額117297億元,同比名義增長10.4%,較去年全年下降1.6個(gè)百分點(diǎn),較去年同期下降1.7個(gè)百分點(diǎn)。
國內(nèi)主要16mn厚壁焊管下游行業(yè),除基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)保持較快增長外,其他行業(yè)增速均呈明顯下降態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計(jì),1-5月份我國房地產(chǎn)開發(fā)投資32292億元,同比增長5.1%,增幅較去年全年下降5.4個(gè)百分點(diǎn),較去年同期下降9.6個(gè)百分點(diǎn);基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資30350億元,同比增長18.6%,增幅較去年全年下降2.5個(gè)百分點(diǎn),較去年同期下降6.1個(gè)百分點(diǎn)。其他主要用鋼下游行業(yè)中,除鐵路機(jī)車產(chǎn)量同比增幅大幅提高以外,其他產(chǎn)品產(chǎn)量增幅同比多明顯下降或低速增長,見表2。
表2:2015年1-5月份主要下游行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量同比增幅對比
產(chǎn)量同比增幅,% 1-5月 2014年 去年同期 產(chǎn)量同比增幅,% 1-5月 2014年 去年同期
工業(yè)鍋爐 -15 -12.6 -1.6 大氣污染防治設(shè)備 4.7 11.9 15.5
發(fā)動(dòng)機(jī) -6.1 6.2 11.6 鐵路機(jī)車 51.5 15.5 -4.6
金屬切削機(jī)床 -2.7 3 5 汽車 2.2 7.1 10.8
電動(dòng)手提式工具 -0.1 3.4 8.7 民用鋼質(zhì)船舶 8.8 5.5 -2.6
金屬冶煉設(shè)備 -7.1 -3.5 -7.3 發(fā)電設(shè)備 -10.7 9.2 13.7
水泥專用設(shè)備 -16.9 -0.7 0.7 交流電動(dòng)機(jī) -5.4 4.4 9.3
飼料生產(chǎn)專用設(shè)備 -15.7 1 0.6 家用洗衣機(jī) 4.5 -3.3 -3.8
包裝專用設(shè)備 -3.1 8.2 0.8 家用電冰箱 -0.7 -1 0.3
大中型拖拉機(jī) 6.5 -7.8 -9.3 家用冷柜 1.4 -3.4 3.7
小型拖拉機(jī) -18.9 -13.9 -10.2 房間空氣調(diào)節(jié)器 2.4 11.5 14.4
國內(nèi)市場需求低迷倒逼我國鋼鐵產(chǎn)量下降、16mn厚壁焊管出口大幅增長。據(jù)統(tǒng)計(jì),1-5月份我國粗鋼、生鐵和16mn厚壁焊管產(chǎn)量分別為34017萬噸、29712萬噸和45997萬噸,同比分別減少547萬噸、減少733萬噸和增加983萬噸,同比分別減少1.6%、下降2.4%和增長2.2%;16mn厚壁焊管出口量和進(jìn)口量分別為4352萬噸和548.6萬噸,同比分別增加958萬噸和減少62.8萬噸,分別增長28.2%和下降10.3%;粗鋼和16mn厚壁焊管資源供應(yīng)量分別為29981萬噸和42193萬噸,同比分別減少1638萬噸和38萬噸,分別下降5.2%和0.1%。分品種來看:
受房地產(chǎn)行業(yè)需求低迷的影響,建筑16mn厚壁焊管產(chǎn)量同比小幅下降,出口大幅增長。據(jù)統(tǒng)計(jì),1-5月份我國棒材鋼筋和線材產(chǎn)量分別為11303萬噸和6141萬噸,同比分別減少492萬噸和110萬噸,分別下降4.2%和1.8%;出口量分別為1032萬噸和480萬噸,同比分別增加445萬噸和52萬噸,分別增長75.8%和12.2%;進(jìn)口量分別為21.2萬噸和23.3萬噸,同比分別減少0.5萬噸和4.2萬噸,分別下降2.5%和15.3%;資源供應(yīng)量分別為10292萬噸和5684萬噸,同比分別下降8.4%和2.8%。
受造船行業(yè)新船訂單同比大幅77.4%和機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)量總體下降影響,我國中厚板和熱軋板卷產(chǎn)量平穩(wěn)增長,出口大幅增加。據(jù)統(tǒng)計(jì),1-5月份我國中厚板和熱軋板卷產(chǎn)量分別為3089萬噸和7708萬噸,同比分別增加65.7萬噸和300.4萬噸,分別增長2.2%和4.1%;出口量分別為314萬噸和638萬噸,同比分別增加65.4萬噸和165.5萬噸,分別增長26.3%和35%;進(jìn)口量分別為60.2萬噸和97.7萬噸,同比分別減少0.8萬噸和15萬噸,分別下降1.3%和13.3%;資源供應(yīng)量分別為2834.8萬噸和7168萬噸,同比分別下降0.02%和增加1.7%。
受國內(nèi)鋼廠加快調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及國內(nèi)汽車家電產(chǎn)品產(chǎn)量增速明顯下降的影響,我國冷軋系列產(chǎn)品產(chǎn)量和出口量均呈大幅增長態(tài)勢。據(jù)統(tǒng)計(jì),1-5月份我國冷軋板卷、鍍層板帶和涂層板帶產(chǎn)量分別為3476萬噸、2095萬噸和305萬噸,同比分別增加349萬噸、149萬噸和減少8萬噸,分別增長11.2%、增長7.6%和下降2.6%;出口量分別為257萬噸、461萬噸和296萬噸,同比分別增加29萬噸、64萬噸和62萬噸,分別增長12.9%、16.1%和26.5%;進(jìn)口量分別為127萬噸、129萬噸和8.7萬噸,同比分別減少13.7萬噸、11.5萬噸和4.7萬噸,分別下降9.7%、8.2%和35.2%;資源供應(yīng)量分別為3346萬噸、1764萬噸和17.3萬噸,同比分別增長10.1%、4.3%和下降81.2%。
2、產(chǎn)業(yè)鏈資金全面緊張,市場庫存持續(xù)下降,市場價(jià)格普遍下跌
鋼廠遭遇銀行收貸。2014年商業(yè)銀行開始對鋼廠減少授信額度,回籠貸款。當(dāng)年年末重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)銀行貸款余額13335億元,同比下降0.3%,為2006年以來的首次下降。2015年3月末,重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)銀行貸款余額降至12923億元,較2014年末下降3.1%,較去年同期下降5%。
16mn厚壁焊管和原燃料貿(mào)易商繼續(xù)面臨銀行限貸的困境。自2012年鋼貿(mào)危機(jī)爆發(fā)以來,商業(yè)銀行普遍收縮鋼貿(mào)貸款。目前仍在采取“一刀切”,對鋼貿(mào)行業(yè)不再新增貸款的做法。而鐵礦石貿(mào)易商自去年青島港重復(fù)質(zhì)押事件爆出以后,也失去了銀行貸款支持。
下游行業(yè)資金普遍緊張。我國工業(yè)企業(yè)普遍面臨產(chǎn)能過剩,加之銷售利潤下降,工業(yè)企業(yè)自身融資需求下降,加之商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)減少貸款發(fā)放,工業(yè)企業(yè)資金普遍緊張。同時(shí),固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目和房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金增幅同比大幅下降,1-5月份固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目到位資金196927億元,同比增長6%;房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)到位資金45966億元,同比下降1.6%,到位資金增幅遠(yuǎn)低于固定資產(chǎn)投資完成額和房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增幅。
由于資金緊張,鋼廠加快銷售以快速回籠資金;貿(mào)易商壓縮庫存、減少物流環(huán)節(jié),加快資金周轉(zhuǎn);下游用戶減少原材料庫存、即用即購,這是導(dǎo)致國內(nèi)市場價(jià)格持續(xù)下跌的重要原因之一。
除需求低迷、資金緊張以外,礦煤焦鋼期貨市場的做空機(jī)制,也是推動(dòng)上半年16mn厚壁焊管市場價(jià)格大幅下跌的主要原因。
3、國內(nèi)鋼廠普遍經(jīng)營困難,虧損面擴(kuò)大
受國內(nèi)16mn厚壁焊管市場價(jià)格大幅下跌影響,鋼鐵企業(yè)經(jīng)營困難,虧損面上升。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì), 1-5月份,會(huì)員鋼鐵企業(yè)盈虧相抵實(shí)現(xiàn)利潤僅為5.28億元,平均利潤率僅為0.04%,是工業(yè)行業(yè)中最低水平,虧損企業(yè)虧損額、虧損面同比均有所上升。
今年4月份以后,國內(nèi)市場鐵礦石進(jìn)口價(jià)格反彈、焦煤和焦炭市場價(jià)格相對穩(wěn)定,16mn厚壁焊管市場價(jià)格連續(xù)大幅下跌,鋼鐵企業(yè)經(jīng)營困難局面進(jìn)一步加劇,虧損面預(yù)計(jì)還將進(jìn)一步擴(kuò)大。
三、下半年國內(nèi)16mn厚壁焊管市場形勢分析
1、國內(nèi)16mn厚壁焊管市場需求低迷的態(tài)勢仍將持續(xù)
自今年4月份以來,國家頻頻出臺(tái)政策以穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長。主要是通過擴(kuò)大交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以穩(wěn)定投資增長,上半年國家發(fā)改委審批項(xiàng)目計(jì)劃投資額超過8000億元;制定出臺(tái)《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》吸引民間投資參與建設(shè)及運(yùn)營;三次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和存貸款利率以降低融資成本;推進(jìn)地方債置換工作減緩地方債到期償付壓力;統(tǒng)籌財(cái)政結(jié)余資金用于重點(diǎn)建設(shè),并且對重大政策措施落實(shí)情況開展重點(diǎn)督查等。
然而,這并不會(huì)從根本上改變國內(nèi)16mn厚壁焊管市場需求低迷態(tài)勢。主要是因?yàn)椋?
一是通過交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)定固定資產(chǎn)投資增長的作用有限。從我國固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)來看,1-5月份房地產(chǎn)、制造業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資分別占固定資產(chǎn)投資的19%、34%和18%。目前房地產(chǎn)開發(fā)投資低迷態(tài)勢難以根本扭轉(zhuǎn)。盡管今年4、5月份國內(nèi)商品房銷售有所回暖,但總體仍是去庫存階段。基于房地產(chǎn)市場調(diào)整的預(yù)期,房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)繼續(xù)增加投資的可能性不大。據(jù)統(tǒng)計(jì),1-5月份房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)土地購置面積7650萬平方米,同比下降31%,降幅比去年全年擴(kuò)大17個(gè)百分點(diǎn),較去年同期擴(kuò)大25.3個(gè)百分點(diǎn);新開工面積50305萬平方米,同比下降16%,降幅較去年全年擴(kuò)大5.3個(gè)百分點(diǎn),較去年同期收窄2.6個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí),制造業(yè)固定投資受制產(chǎn)能過剩和工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低迷的影響,增速也呈明顯下降態(tài)勢。1-5月份制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增長58357億元,同比增長10%,增幅較去年全年下降3.5個(gè)百分點(diǎn),較去年同期下降4.2個(gè)百分點(diǎn)。
二是地方政府資金緊張,影響穩(wěn)增長政策落地。地方政府資金緊張的根源是稅收收入增幅明顯回落、土地財(cái)政難以持續(xù)。據(jù)財(cái)政數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),1-5月份全國一般公共預(yù)算收入中的稅收收入為54531億元,同比增長2%;國有土地使用權(quán)出讓收入10793億元,同比減少7231億元,下降40.1%。地方政府缺資金直接導(dǎo)致各地重點(diǎn)建設(shè)資金到位慢,開工遲。據(jù)統(tǒng)計(jì),1-5月份我國固定資產(chǎn)投資新開工項(xiàng)目計(jì)劃總投資13.5萬億元,同比增長0.5%,增幅較去年全年下降13.1個(gè)百分點(diǎn),較去年同期下降12.2個(gè)百分點(diǎn)。
預(yù)計(jì)2015年我國GDP增長7%左右,其中一季度7%,二季度將降至6.8%左右,下半年經(jīng)濟(jì)增長率有望回升。預(yù)計(jì)2015年我國粗鋼需求量7.2億噸左右,較2014年粗鋼表觀消費(fèi)量下降2.5%左右。
2、我國16mn厚壁焊管出口量將保持高位,但進(jìn)一步增長空間有限
第一,我國取消含硼16mn厚壁焊管出口退稅的影響已經(jīng)消退,國內(nèi)鋼廠已經(jīng)完成了出口含硼16mn厚壁焊管的品種置換工作。據(jù)統(tǒng)計(jì),5月份我國棒材、線材、中厚板和帶鋼四個(gè)品種的含硼16mn厚壁焊管出口量為51.6噸,較去年12月份下降86.8%;5月份含硼16mn厚壁焊管出口量占四個(gè)品種總出口量的12.3%,較去年12月份下降71.2個(gè)百分點(diǎn)。
第二,我國16mn厚壁焊管出口量大幅增長導(dǎo)致世界各國對我國16mn厚壁焊管出口采取貿(mào)易保護(hù)措施。據(jù)鋼之家網(wǎng)站統(tǒng)計(jì),今年上半年世界主要國家和地區(qū)針對我國16mn厚壁焊管出口發(fā)起貿(mào)易保護(hù)調(diào)查29次。
第三,我國16mn厚壁焊管出口主要集中在亞洲(除日韓)、非洲和南美洲。據(jù)統(tǒng)計(jì),1-5月份我國出口這三個(gè)地區(qū)的16mn厚壁焊管數(shù)量分別為2445萬噸、348萬噸和272萬噸,占全部16mn厚壁焊管出口量的70.5%。這些地區(qū)16mn厚壁焊管供應(yīng)難以滿足需求并且基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求旺盛,有利于支撐我國16mn厚壁焊管出口量保持較高水平。
預(yù)計(jì)2015年我國16mn厚壁焊管出口量將總體略高于2014年,在9500萬噸至1億噸。16mn厚壁焊管進(jìn)口量預(yù)計(jì)1400萬噸左右。預(yù)計(jì)2015年我國粗鋼產(chǎn)量將在8.1億噸左右,較2014年下降1.5%。
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