今年上半年國(guó)內(nèi)16mn厚壁焊管市場(chǎng)總體表現(xiàn)為：鋼鐵產(chǎn)量小幅下降，16mn厚壁焊管出口大幅增長(zhǎng)，市場(chǎng)需求低迷；產(chǎn)業(yè)鏈資金全面緊張，市場(chǎng)庫(kù)存下降，各16mn厚壁焊管品種市場(chǎng)價(jià)格普遍下跌；鋼廠經(jīng)營(yíng)困難、虧損面擴(kuò)大。鋼之家網(wǎng)站認(rèn)為，下半年國(guó)內(nèi)16mn厚壁焊管市場(chǎng)仍將面臨產(chǎn)能過(guò)剩、需求低迷、資金緊張等問(wèn)題，弱勢(shì)運(yùn)行特征難以扭轉(zhuǎn)，考慮到國(guó)內(nèi)16mn厚壁焊管市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)處于歷史地位，礦強(qiáng)鋼弱的局面仍將持續(xù)，預(yù)計(jì)三季度國(guó)內(nèi)16mn厚壁焊管市場(chǎng)價(jià)格有望逐步止跌并小幅回升。
一、上半年國(guó)內(nèi)16mn厚壁焊管市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌
2015年上半年國(guó)內(nèi)16mn厚壁焊管市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌。截至 6月30日 ，鋼之家（中國(guó)）16mn厚壁焊管基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)SHCNSI為56.79點(diǎn)（2456元），較上年末下跌16.25點(diǎn)（703元），上半年指數(shù)均值較去年同期下跌23.95%。分品種來(lái)看，鋼之家（中國(guó)）長(zhǎng)材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)SHCNSI-L為61點(diǎn)（2218元），較上年末下跌16.62點(diǎn)（604元），上半年均值同比下跌25.05%；鋼之家（中國(guó)）扁平材基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)SHCNSI-F為50.92點(diǎn)（2395元），較上年末下跌16.73點(diǎn)（787元），上半年均值同比下跌24.46%；鋼之家（中國(guó)）優(yōu)特鋼基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)SHCNSI-S為64.94點(diǎn)（2616元），較上年末下跌15.66點(diǎn)（631元），上半年均值同比下跌22.81%；鋼之家（中國(guó)）不銹鋼基準(zhǔn)價(jià)格指數(shù)SHCNSI-SS為59.8（13107元），較上年末下跌9.63點(diǎn)（2111元），上半年均值同比下跌12.59%。
表1: 2015年6月30日 國(guó)內(nèi)主要市場(chǎng)代表品種規(guī)格16mn厚壁焊管平均價(jià)格變化情況
元/噸 高線 螺紋鋼 角鋼 碳結(jié)鋼 中板 熱軋板卷 冷軋板卷 熱鍍鋅卷 彩涂板
HPB300 HRB400 Q235 45# Q235B Q235 SPCC St01Z TSt01
8mm 20mm 5# 50mm 20mm 5.75mm 1mm 1mm 0.476mm
2015/6/30 2254 2149 2554 2421 2227 2286 3019 3464 4759
2014/12/31 2826 2761 3014 3007 2958 3032 3875 4312 5409
2014/6/30 3247 3150 3356 3389 3433 3399 4159 4559 5604
較去年末 -572 -612 -460 -586 -731 -746 -856 -848 -650
較去年同期 -993 -1001 -802 -968 -1206 -1113 -1140 -1095 -845
二、上半年國(guó)內(nèi)16mn厚壁焊管市場(chǎng)回顧
1、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求低迷，倒逼鋼鐵產(chǎn)量下降、出口大幅增長(zhǎng)
今年上半年我國(guó)各主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增速明顯下滑。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-5月份全國(guó)固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）171245億元，同比名義增長(zhǎng)11.4%，增幅較去年全年下降4.3個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期下降5.8個(gè)百分點(diǎn)；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)6.2%，較去年全年下降2.1個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期下降2.5個(gè)百分點(diǎn)；外貿(mào)出口額和進(jìn)口額分別為8809億美元和6636億美元，同比分別增長(zhǎng)0.7%和下降17.3%，較去年全年分別下降5.4個(gè)百分點(diǎn)和17.7個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期分別增加1.1個(gè)百分點(diǎn)和下降18.1個(gè)百分點(diǎn)；社會(huì)消費(fèi)品零售總額117297億元，同比名義增長(zhǎng)10.4%，較去年全年下降1.6個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期下降1.7個(gè)百分點(diǎn)。
國(guó)內(nèi)主要16mn厚壁焊管下游行業(yè)，除基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)保持較快增長(zhǎng)外，其他行業(yè)增速均呈明顯下降態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-5月份我國(guó)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資32292億元，同比增長(zhǎng)5.1%，增幅較去年全年下降5.4個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期下降9.6個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資30350億元，同比增長(zhǎng)18.6%，增幅較去年全年下降2.5個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期下降6.1個(gè)百分點(diǎn)。其他主要用鋼下游行業(yè)中，除鐵路機(jī)車產(chǎn)量同比增幅大幅提高以外，其他產(chǎn)品產(chǎn)量增幅同比多明顯下降或低速增長(zhǎng)，見(jiàn)表2。
表2:2015年1-5月份主要下游行業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量同比增幅對(duì)比
產(chǎn)量同比增幅，% 1-5月 2014年 去年同期 產(chǎn)量同比增幅，% 1-5月 2014年 去年同期
工業(yè)鍋爐 -15 -12.6 -1.6 大氣污染防治設(shè)備 4.7 11.9 15.5
發(fā)動(dòng)機(jī) -6.1 6.2 11.6 鐵路機(jī)車 51.5 15.5 -4.6
金屬切削機(jī)床 -2.7 3 5 汽車 2.2 7.1 10.8
電動(dòng)手提式工具 -0.1 3.4 8.7 民用鋼質(zhì)船舶 8.8 5.5 -2.6
金屬冶煉設(shè)備 -7.1 -3.5 -7.3 發(fā)電設(shè)備 -10.7 9.2 13.7
水泥專用設(shè)備 -16.9 -0.7 0.7 交流電動(dòng)機(jī) -5.4 4.4 9.3
飼料生產(chǎn)專用設(shè)備 -15.7 1 0.6 家用洗衣機(jī) 4.5 -3.3 -3.8
包裝專用設(shè)備 -3.1 8.2 0.8 家用電冰箱 -0.7 -1 0.3
大中型拖拉機(jī) 6.5 -7.8 -9.3 家用冷柜 1.4 -3.4 3.7
小型拖拉機(jī) -18.9 -13.9 -10.2 房間空氣調(diào)節(jié)器 2.4 11.5 14.4
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)需求低迷倒逼我國(guó)鋼鐵產(chǎn)量下降、16mn厚壁焊管出口大幅增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-5月份我國(guó)粗鋼、生鐵和16mn厚壁焊管產(chǎn)量分別為34017萬(wàn)噸、29712萬(wàn)噸和45997萬(wàn)噸，同比分別減少547萬(wàn)噸、減少733萬(wàn)噸和增加983萬(wàn)噸，同比分別減少1.6%、下降2.4%和增長(zhǎng)2.2%；16mn厚壁焊管出口量和進(jìn)口量分別為4352萬(wàn)噸和548.6萬(wàn)噸，同比分別增加958萬(wàn)噸和減少62.8萬(wàn)噸，分別增長(zhǎng)28.2%和下降10.3%；粗鋼和16mn厚壁焊管資源供應(yīng)量分別為29981萬(wàn)噸和42193萬(wàn)噸，同比分別減少1638萬(wàn)噸和38萬(wàn)噸，分別下降5.2%和0.1%。分品種來(lái)看：
受房地產(chǎn)行業(yè)需求低迷的影響，建筑16mn厚壁焊管產(chǎn)量同比小幅下降，出口大幅增長(zhǎng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-5月份我國(guó)棒材鋼筋和線材產(chǎn)量分別為11303萬(wàn)噸和6141萬(wàn)噸，同比分別減少492萬(wàn)噸和110萬(wàn)噸，分別下降4.2%和1.8%；出口量分別為1032萬(wàn)噸和480萬(wàn)噸，同比分別增加445萬(wàn)噸和52萬(wàn)噸，分別增長(zhǎng)75.8%和12.2%；進(jìn)口量分別為21.2萬(wàn)噸和23.3萬(wàn)噸，同比分別減少0.5萬(wàn)噸和4.2萬(wàn)噸，分別下降2.5%和15.3%；資源供應(yīng)量分別為10292萬(wàn)噸和5684萬(wàn)噸，同比分別下降8.4%和2.8%。
受造船行業(yè)新船訂單同比大幅77.4%和機(jī)械產(chǎn)品產(chǎn)量總體下降影響，我國(guó)中厚板和熱軋板卷產(chǎn)量平穩(wěn)增長(zhǎng)，出口大幅增加。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-5月份我國(guó)中厚板和熱軋板卷產(chǎn)量分別為3089萬(wàn)噸和7708萬(wàn)噸，同比分別增加65.7萬(wàn)噸和300.4萬(wàn)噸，分別增長(zhǎng)2.2%和4.1%；出口量分別為314萬(wàn)噸和638萬(wàn)噸，同比分別增加65.4萬(wàn)噸和165.5萬(wàn)噸，分別增長(zhǎng)26.3%和35%；進(jìn)口量分別為60.2萬(wàn)噸和97.7萬(wàn)噸，同比分別減少0.8萬(wàn)噸和15萬(wàn)噸，分別下降1.3%和13.3%；資源供應(yīng)量分別為2834.8萬(wàn)噸和7168萬(wàn)噸，同比分別下降0.02%和增加1.7%。
受國(guó)內(nèi)鋼廠加快調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以及國(guó)內(nèi)汽車家電產(chǎn)品產(chǎn)量增速明顯下降的影響，我國(guó)冷軋系列產(chǎn)品產(chǎn)量和出口量均呈大幅增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-5月份我國(guó)冷軋板卷、鍍層板帶和涂層板帶產(chǎn)量分別為3476萬(wàn)噸、2095萬(wàn)噸和305萬(wàn)噸，同比分別增加349萬(wàn)噸、149萬(wàn)噸和減少8萬(wàn)噸，分別增長(zhǎng)11.2%、增長(zhǎng)7.6%和下降2.6%；出口量分別為257萬(wàn)噸、461萬(wàn)噸和296萬(wàn)噸，同比分別增加29萬(wàn)噸、64萬(wàn)噸和62萬(wàn)噸，分別增長(zhǎng)12.9%、16.1%和26.5%；進(jìn)口量分別為127萬(wàn)噸、129萬(wàn)噸和8.7萬(wàn)噸，同比分別減少13.7萬(wàn)噸、11.5萬(wàn)噸和4.7萬(wàn)噸，分別下降9.7%、8.2%和35.2%；資源供應(yīng)量分別為3346萬(wàn)噸、1764萬(wàn)噸和17.3萬(wàn)噸，同比分別增長(zhǎng)10.1%、4.3%和下降81.2%。
2、產(chǎn)業(yè)鏈資金全面緊張，市場(chǎng)庫(kù)存持續(xù)下降，市場(chǎng)價(jià)格普遍下跌
鋼廠遭遇銀行收貸。2014年商業(yè)銀行開(kāi)始對(duì)鋼廠減少授信額度，回籠貸款。當(dāng)年年末重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)銀行貸款余額13335億元，同比下降0.3%，為2006年以來(lái)的首次下降。2015年3月末，重點(diǎn)鋼鐵企業(yè)銀行貸款余額降至12923億元，較2014年末下降3.1%，較去年同期下降5%。
16mn厚壁焊管和原燃料貿(mào)易商繼續(xù)面臨銀行限貸的困境。自2012年鋼貿(mào)危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，商業(yè)銀行普遍收縮鋼貿(mào)貸款。目前仍在采取“一刀切”，對(duì)鋼貿(mào)行業(yè)不再新增貸款的做法。而鐵礦石貿(mào)易商自去年青島港重復(fù)質(zhì)押事件爆出以后，也失去了銀行貸款支持。
下游行業(yè)資金普遍緊張。我國(guó)工業(yè)企業(yè)普遍面臨產(chǎn)能過(guò)剩，加之銷售利潤(rùn)下降，工業(yè)企業(yè)自身融資需求下降，加之商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)減少貸款發(fā)放，工業(yè)企業(yè)資金普遍緊張。同時(shí)，固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)到位資金增幅同比大幅下降，1-5月份固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目到位資金196927億元，同比增長(zhǎng)6%；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)到位資金45966億元，同比下降1.6%，到位資金增幅遠(yuǎn)低于固定資產(chǎn)投資完成額和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增幅。
由于資金緊張，鋼廠加快銷售以快速回籠資金；貿(mào)易商壓縮庫(kù)存、減少物流環(huán)節(jié)，加快資金周轉(zhuǎn)；下游用戶減少原材料庫(kù)存、即用即購(gòu)，這是導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下跌的重要原因之一。
除需求低迷、資金緊張以外，礦煤焦鋼期貨市場(chǎng)的做空機(jī)制，也是推動(dòng)上半年16mn厚壁焊管市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌的主要原因。
3、國(guó)內(nèi)鋼廠普遍經(jīng)營(yíng)困難，虧損面擴(kuò)大
受國(guó)內(nèi)16mn厚壁焊管市場(chǎng)價(jià)格大幅下跌影響，鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，虧損面上升。據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)， 1-5月份，會(huì)員鋼鐵企業(yè)盈虧相抵實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)僅為5.28億元，平均利潤(rùn)率僅為0.04%，是工業(yè)行業(yè)中最低水平，虧損企業(yè)虧損額、虧損面同比均有所上升。
今年4月份以后，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鐵礦石進(jìn)口價(jià)格反彈、焦煤和焦炭市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，16mn厚壁焊管市場(chǎng)價(jià)格連續(xù)大幅下跌，鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難局面進(jìn)一步加劇，虧損面預(yù)計(jì)還將進(jìn)一步擴(kuò)大。
三、下半年國(guó)內(nèi)16mn厚壁焊管市場(chǎng)形勢(shì)分析
1、國(guó)內(nèi)16mn厚壁焊管市場(chǎng)需求低迷的態(tài)勢(shì)仍將持續(xù)
自今年4月份以來(lái)，國(guó)家頻頻出臺(tái)政策以穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。主要是通過(guò)擴(kuò)大交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以穩(wěn)定投資增長(zhǎng)，上半年國(guó)家發(fā)改委審批項(xiàng)目計(jì)劃投資額超過(guò)8000億元；制定出臺(tái)《基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營(yíng)管理辦法》吸引民間投資參與建設(shè)及運(yùn)營(yíng)；三次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率和存貸款利率以降低融資成本；推進(jìn)地方債置換工作減緩地方債到期償付壓力；統(tǒng)籌財(cái)政結(jié)余資金用于重點(diǎn)建設(shè)，并且對(duì)重大政策措施落實(shí)情況開(kāi)展重點(diǎn)督查等。
然而，這并不會(huì)從根本上改變國(guó)內(nèi)16mn厚壁焊管市場(chǎng)需求低迷態(tài)勢(shì)。主要是因?yàn)椋?
一是通過(guò)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)穩(wěn)定固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)的作用有限。從我國(guó)固定資產(chǎn)投資結(jié)構(gòu)來(lái)看，1-5月份房地產(chǎn)、制造業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資分別占固定資產(chǎn)投資的19%、34%和18%。目前房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資低迷態(tài)勢(shì)難以根本扭轉(zhuǎn)。盡管今年4、5月份國(guó)內(nèi)商品房銷售有所回暖，但總體仍是去庫(kù)存階段?；诜康禺a(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整的預(yù)期，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)繼續(xù)增加投資的可能性不大。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-5月份房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)土地購(gòu)置面積7650萬(wàn)平方米，同比下降31%，降幅比去年全年擴(kuò)大17個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期擴(kuò)大25.3個(gè)百分點(diǎn)；新開(kāi)工面積50305萬(wàn)平方米，同比下降16%，降幅較去年全年擴(kuò)大5.3個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期收窄2.6個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，制造業(yè)固定投資受制產(chǎn)能過(guò)剩和工業(yè)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益低迷的影響，增速也呈明顯下降態(tài)勢(shì)。1-5月份制造業(yè)固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)58357億元，同比增長(zhǎng)10%，增幅較去年全年下降3.5個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期下降4.2個(gè)百分點(diǎn)。
二是地方政府資金緊張，影響穩(wěn)增長(zhǎng)政策落地。地方政府資金緊張的根源是稅收收入增幅明顯回落、土地財(cái)政難以持續(xù)。據(jù)財(cái)政數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-5月份全國(guó)一般公共預(yù)算收入中的稅收收入為54531億元，同比增長(zhǎng)2%；國(guó)有土地使用權(quán)出讓收入10793億元，同比減少7231億元，下降40.1%。地方政府缺資金直接導(dǎo)致各地重點(diǎn)建設(shè)資金到位慢，開(kāi)工遲。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-5月份我國(guó)固定資產(chǎn)投資新開(kāi)工項(xiàng)目計(jì)劃總投資13.5萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)0.5%，增幅較去年全年下降13.1個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期下降12.2個(gè)百分點(diǎn)。
預(yù)計(jì)2015年我國(guó)GDP增長(zhǎng)7%左右，其中一季度7%，二季度將降至6.8%左右，下半年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率有望回升。預(yù)計(jì)2015年我國(guó)粗鋼需求量7.2億噸左右，較2014年粗鋼表觀消費(fèi)量下降2.5%左右。
2、我國(guó)16mn厚壁焊管出口量將保持高位，但進(jìn)一步增長(zhǎng)空間有限
第一，我國(guó)取消含硼16mn厚壁焊管出口退稅的影響已經(jīng)消退，國(guó)內(nèi)鋼廠已經(jīng)完成了出口含硼16mn厚壁焊管的品種置換工作。據(jù)統(tǒng)計(jì)，5月份我國(guó)棒材、線材、中厚板和帶鋼四個(gè)品種的含硼16mn厚壁焊管出口量為51.6噸，較去年12月份下降86.8%；5月份含硼16mn厚壁焊管出口量占四個(gè)品種總出口量的12.3%，較去年12月份下降71.2個(gè)百分點(diǎn)。
第二，我國(guó)16mn厚壁焊管出口量大幅增長(zhǎng)導(dǎo)致世界各國(guó)對(duì)我國(guó)16mn厚壁焊管出口采取貿(mào)易保護(hù)措施。據(jù)鋼之家網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)，今年上半年世界主要國(guó)家和地區(qū)針對(duì)我國(guó)16mn厚壁焊管出口發(fā)起貿(mào)易保護(hù)調(diào)查29次。
第三，我國(guó)16mn厚壁焊管出口主要集中在亞洲（除日韓）、非洲和南美洲。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-5月份我國(guó)出口這三個(gè)地區(qū)的16mn厚壁焊管數(shù)量分別為2445萬(wàn)噸、348萬(wàn)噸和272萬(wàn)噸，占全部16mn厚壁焊管出口量的70.5%。這些地區(qū)16mn厚壁焊管供應(yīng)難以滿足需求并且基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求旺盛，有利于支撐我國(guó)16mn厚壁焊管出口量保持較高水平。
預(yù)計(jì)2015年我國(guó)16mn厚壁焊管出口量將總體略高于2014年，在9500萬(wàn)噸至1億噸。16mn厚壁焊管進(jìn)口量預(yù)計(jì)1400萬(wàn)噸左右。預(yù)計(jì)2015年我國(guó)粗鋼產(chǎn)量將在8.1億噸左右，較2014年下降1.5%。
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