三鋼集團為福建鋼鐵行業(yè)的龍頭企業(yè),擁有控股上市公司三鋼閩光。通過兩次兼并重組,三鋼集團形成了羅源Q460D高強鋼板切割,Q420E高強板零割,江蘇海重鋼板有限公司、三安、三明三大鋼鐵生產(chǎn)基地,年產(chǎn)量約為1100萬噸。在星羅棋布的福建鋼鐵市場上,三鋼集團希望通過“山區(qū)做減法,沿海做加法”的思路,對福建的鋼鐵產(chǎn)業(yè)進行整合。
今年3月30日Q460D高強鋼板切割,Q420E高強板零割,江蘇海重鋼板有限公司,三鋼閩光發(fā)布公告稱發(fā)行股份購買資產(chǎn)暨關聯(lián)交易事項已獲中國并購重組委審核無條件通過,本次交易中,三鋼閩光通過發(fā)行股份的方式購買三鋼集團等四名股東合計持有的三安鋼鐵100%股權。經(jīng)過此次資產(chǎn)重組,三安鋼鐵將成為三鋼閩光的全資子公司,三鋼集團和三鋼化工(一致行動人)合計持有三鋼閩光的持股比例由54.70%變更為55.94%,三鋼集團仍為三鋼閩光的控股股東。
對三安鋼鐵的兼并是三鋼集團次鋼鐵領域的兼并重組行為。2006年,三鋼集團通過股權置換的方式對三安鋼鐵實現(xiàn)控股,隨后,為了解決三鋼閩光與三鋼集團的同業(yè)競爭和關聯(lián)交易,三鋼集團決定將三安鋼鐵全部納入到三鋼閩光的體系中,進一步推動三鋼集團鋼鐵板塊整體上市,實現(xiàn)企業(yè)資本證券化,增強資本流通性Q460D高強鋼板切割,Q420E高強板零割,江蘇海重鋼板有限公司。
據(jù)福建省三鋼集團戰(zhàn)略投資部副部長胡紅林介紹,對三安的兼并重組不論對三安還是三鋼效果都非常明顯,兼并后,三安鋼鐵的產(chǎn)量從最初的100萬噸左右,經(jīng)過五六年的努力提升到了年產(chǎn)大概280萬噸左右,三安鋼鐵也從最初瀕臨倒閉的虧損企業(yè)變成了三鋼集團鋼鐵主業(yè)的三個基地中(三安、羅源、三明)盈利能力的一個基地。
胡紅林將三鋼集團成功兼并重組三安鋼鐵的原因總結為兩點,一是在兼并之初,三安沒有資不抵債,還處于穩(wěn)定連續(xù)生產(chǎn)的狀態(tài),沒有復雜的債券債務糾紛;二是三安當時是單一股東,即股東一人的意志可以決定企業(yè)的重大決策,決策效率更高。Q460D高強鋼板切割,Q420E高強板零割,江蘇海重鋼板有限公司
三鋼集團的次兼并重組發(fā)生在2014年7月份,兼并位于羅源灣工業(yè)開發(fā)區(qū)的三金鋼鐵(兼并重組后更名為羅源閩光)。兼并的方式是收購資產(chǎn),原因是2015年左右是鋼鐵行業(yè)的寒冬,三金鋼鐵在當時已經(jīng)是一家資不抵債的企業(yè),反反復復地多次停工,面臨著隱藏債務和融資擔保的可能性,如果采用購買股權的方式風險過大。
三鋼集團兼并羅源閩光后給予了大量的資金借款、人力、技術、管理方面的支持,2015年在羅源閩光的項目上只有投入沒有產(chǎn)出。羅源閩光最初的產(chǎn)量為140萬噸左右,2017年產(chǎn)量將近190萬噸,雖然產(chǎn)能提升不多,但是已經(jīng)實現(xiàn)盈利。Q460D高強鋼板切割,Q420E高強板零割,江蘇海重鋼板有限公司